2024鋼結(jié)構(gòu)發(fā)展表現(xiàn)承壓 后期發(fā)展前景仍然廣闊

近年以來鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)量呈現(xiàn)比較快的增長(zhǎng)幅度，從2014年到2023年10年間我國(guó)鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)量激增超過160%。不過進(jìn)入2024年，鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)發(fā)展表現(xiàn)承壓，受全球經(jīng)濟(jì)放緩以及國(guó)內(nèi)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力增加，特別是房地產(chǎn)行業(yè)轉(zhuǎn)型壓力等影響，對(duì)于鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來一定壓力。多數(shù)頭部企業(yè)無論是鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)量還是新簽訂單額均同比存在一定下降表現(xiàn)，從公開數(shù)據(jù)來看，2024年1-9月，安徽鴻路鋼結(jié)構(gòu)（集團(tuán)）股份有限公司鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)品產(chǎn)量約為325.07萬噸，同比增幅從去年的28%下降到0.58%；上海精工鋼構(gòu)鋼結(jié)構(gòu)銷量公司鋼結(jié)構(gòu)銷量為87.6萬噸，同比下降2.9%。新簽合同額僅長(zhǎng)江精工鋼構(gòu)同比增長(zhǎng)6.5%，安徽鴻路鋼結(jié)構(gòu)同比降幅4.34%，杭蕭鋼構(gòu)以及富煌鋼構(gòu)兩家企業(yè)新簽合同額降幅均超過10%。不過后期來看，國(guó)家對(duì)于綠色建筑、節(jié)能環(huán)保以及資源循環(huán)利用的政策支持，為鋼結(jié)構(gòu)建筑的盛行提供了政策依據(jù)，鋼結(jié)構(gòu)發(fā)展仍存在巨大的潛力。

1.2024年鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)量增速下降 與建筑業(yè)發(fā)展高度正相關(guān)

我國(guó)鋼結(jié)構(gòu)用鋼中，消費(fèi)中厚板、熱軋卷板等板材的比例達(dá)到65%以上；熱軋H型鋼占比約為18%左右。從鋼結(jié)構(gòu)消費(fèi)鋼材強(qiáng)度等級(jí)看，高強(qiáng)度鋼材比例進(jìn)一步提高，Q390及以上級(jí)別鋼材占比不斷增加。從行業(yè)發(fā)展來看，鋼結(jié)構(gòu)需求與建筑業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)高度正相關(guān)，且近年以來鋼結(jié)構(gòu)占比建筑業(yè)總產(chǎn)值的占比不斷提升。2023年全國(guó)建筑業(yè)總產(chǎn)值31.6萬億元，其中鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)值達(dá)到9655億元，占建筑業(yè)比例從2015年的2.57%上升到2023年的3.05%。從最新數(shù)據(jù)來看，2024年前三季度全國(guó)建筑業(yè)企業(yè)完成建筑業(yè)總產(chǎn)值為21.7萬億元，同比增長(zhǎng)4.4%。2024年前三季度，全國(guó)建筑業(yè)企業(yè)簽訂合同金額為61.0萬億元，同比增加1.8%，但新簽合同額為22.3萬億元，增速同比下降4.7%。

近幾年以來鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)量呈現(xiàn)比較快的增長(zhǎng)幅度，從2014年的4200萬噸增至2022年的1億噸，并在2023年再上一個(gè)臺(tái)階上升至1.12億噸，10年間產(chǎn)量激增超過160%。不過2024年鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)產(chǎn)量表現(xiàn)承壓，主要原因在于全球經(jīng)濟(jì)放緩以及國(guó)內(nèi)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力增加，以及工程新開工項(xiàng)目偏少、資金回款緩慢等多種原因影響。另外，傳統(tǒng)房地產(chǎn)行業(yè)轉(zhuǎn)型壓力影響，房地產(chǎn)投資完成額、施工面積、新開工面積、銷售面積等指標(biāo)持續(xù)下滑，導(dǎo)致建筑用鋼需求有所減少，也對(duì)于鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)帶來一定壓力。

2.鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)屬于高度競(jìng)爭(zhēng)行業(yè) 2024頭部企業(yè)銷量多數(shù)下降

鋼結(jié)構(gòu)市場(chǎng)屬于高度競(jìng)爭(zhēng)的行業(yè)，行業(yè)集中度不高。據(jù)數(shù)據(jù)來看，當(dāng)前我國(guó)擁有制造企業(yè)資質(zhì)的單位共238家，年產(chǎn)10萬噸以上企業(yè)有30多家，其他多為年產(chǎn)1萬噸以下中小企業(yè)。從上市企業(yè)的表現(xiàn)來看，2024年我國(guó)鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)運(yùn)營(yíng)面臨一定壓力，企業(yè)新接訂單量以及新簽合同額均較去年存在不同程度的下降。我們以部分頭部企業(yè)的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)可以窺見一斑。

安徽鴻路鋼結(jié)構(gòu)（集團(tuán)）股份有限公司公布的2024年前三季度經(jīng)營(yíng)簡(jiǎn)報(bào)顯示，2024年1-9月期間鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)品產(chǎn)量約為325.07萬噸，較2023年同期增長(zhǎng)0.58%。2024年以來，鴻路鋼構(gòu)鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)量增速放緩，相比2023年鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)量28%增幅來看，今年鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)量降幅比較大。據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，安徽鴻路鋼結(jié)構(gòu)（集團(tuán)）股份有限公司在建及已經(jīng)完成建設(shè)的共有十大生產(chǎn)基地，預(yù)計(jì)到2024年底，鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)品產(chǎn)能將達(dá)到520萬噸。

另外，上海精工鋼構(gòu)上半年鋼結(jié)構(gòu)銷量數(shù)據(jù)較去年同期表現(xiàn)下降。據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，2024年1-9月，上海精工鋼構(gòu)鋼結(jié)構(gòu)銷量公司鋼結(jié)構(gòu)銷量為87.6萬噸，同比下降2.9%。其中二季度降幅尤其顯著，數(shù)據(jù)顯示今年4-6月鋼結(jié)構(gòu)銷量27.5萬噸，同比下降15.1%。

另外，從行業(yè)頭部企業(yè)的新簽合同額也可以看出今年鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)的運(yùn)營(yíng)情況。

2024年前三季度，頭部上市公司的新簽合同額同比均依然存在比較大的壓力。從頭部企業(yè)新簽合同額來看，僅長(zhǎng)江精工鋼構(gòu)新簽合同金額實(shí)現(xiàn)同比正向增長(zhǎng)，據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，2024年1-9月，長(zhǎng)江精工鋼構(gòu)新簽合同金額為171.5億元，同比增長(zhǎng)6.5%。而其他三家企業(yè)，安徽鴻路鋼結(jié)構(gòu)同比降幅最少為4.34%，其他兩家企業(yè)新簽合同額降幅均超過10%。

3.政策推動(dòng) 鋼結(jié)構(gòu)未來發(fā)展前景廣闊

為推動(dòng)裝配式建筑產(chǎn)業(yè)發(fā)展，國(guó)家和相關(guān)部門出臺(tái)一系列支持政策。中國(guó)鋼結(jié)構(gòu)協(xié)會(huì)于2021年10月發(fā)布《鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)“十四五”規(guī)劃及2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)》，提出鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)“十四五”期間發(fā)展目標(biāo):到2025年底，全國(guó)鋼結(jié)構(gòu)用量達(dá)到1.4億噸左右，占全國(guó)粗鋼產(chǎn)量比例15%以上，鋼結(jié)構(gòu)建筑占新建建筑面積比例達(dá)到15%以上。到2035年，我國(guó)鋼結(jié)構(gòu)建筑應(yīng)用達(dá)到中等發(fā)達(dá)國(guó)家水平鋼結(jié)構(gòu)用量達(dá)到每年2億噸以上，占粗鋼產(chǎn)量25%以上，鋼結(jié)構(gòu)建筑占新建建筑面積比例逐步達(dá)到40%左右，基本實(shí)現(xiàn)鋼結(jié)構(gòu)建造智能化。另外，國(guó)家對(duì)于綠色建筑、節(jié)能環(huán)保以及資源循環(huán)利用的政策支持，為鋼結(jié)構(gòu)建筑的盛行提供了政策依據(jù)，鋼結(jié)構(gòu)發(fā)展仍存在巨大的潛力。

從全球范圍來看，主要發(fā)達(dá)國(guó)家鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)量占粗鋼產(chǎn)量比重普遍處于高位，像是美國(guó)鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)占比粗鋼比例高達(dá)50%以上，日本鋼結(jié)構(gòu)占比也達(dá)到20%。但中國(guó)占比依然比較低，數(shù)據(jù)僅為10.89%，鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)依然存在比較大的發(fā)展前景。依托國(guó)家政策，借助科技進(jìn)步，新型材料、先進(jìn)工藝和智能化制造技術(shù)的應(yīng)用，將進(jìn)一步優(yōu)化鋼結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和安裝過程；另外，綠色建筑和可持續(xù)發(fā)展已成為建筑行業(yè)的主流趨勢(shì)，鋼結(jié)構(gòu)在節(jié)能、減排和環(huán)保方面具有顯著優(yōu)勢(shì)。再有未來光伏建筑市場(chǎng)前景廣闊，對(duì)于鋼結(jié)構(gòu)企業(yè)低碳市場(chǎng)發(fā)展有較大支撐，也將助推鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)存在積極向上發(fā)展的空間。綜合而言，雖然目前受房地產(chǎn)行業(yè)轉(zhuǎn)型因素影響，2024年國(guó)內(nèi)鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)發(fā)展增速有所放緩，但后期鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)發(fā)展空間依然廣闊。